انواع تحلیل در بازارهای مالی ، چه تحلیل هایی داریم ؟

فلسفه تحلیل و انواع تحلیل های متداول در بازارهای مالی چیست؟

تحلیل رفتاری :

برای پیش بینی آینده سعی در تحلیل وضعیت طرزفکر و روانشناسی مربوط به واکنش افراد نسبت به وقایع رخ داده دارد.

شکل گیری حباب ها در بازارهای مالی به بهترین شکل از این روش تحلیل قابل شناسائی است . در این روش از مهمترین عوامل در تصمیم گیری و نظر افراد عامل قیمت (Price) می باشد. این روش در بسیاری از موارد با روش تحلیل تکنیکال اصول مشترکی دارد.

تحلیل بنیادی (فاندامنتال) :

سعی بر شناسائی عواملی دارد که باعث تغییر قیمت می شوندو تأثیر این تغییر بر قیمت کالا مثل نرخ سود وبهره را بررسی می کند.

تعیین و شناسائی این عامل ساده نبوده و با انبوهی از اطلاعات سروکار دارد ، اطّلاعاتی اعم از قیمت سهام شرکت ها در صورت مالی آنها یا گزارش های ارائه شده توسط شرکت ها . اساس تحلیل فاندامنتال برپایه ی نظریه ی بازار کارا می باشد که براساس این نظریه ، بازار دارای 3نوع کارائی 1-تخصّصی 2-عملیاتی 3-اطّلاعاتی است.

مزایای تحلیل فاندامنتال : 

1)روش ها و راهکارهای فارغ از برداشت شخصی

2)تحلیل وضعیت بلندمدت اقتصاد

3)محاسبه ی ارزش دارائی به صورتی دقیق درنتیجه تصمیمات دقیقتر برای خرید یا فروش

4)قابلیت درک بهتر

معایب تحلیل فاندامنتال :

1) عدم وجود شاخص درمورد زمان معامله

2) زمانبر بودن و مشکل بودن

3) امکان بروز فرضیّات و اطّلاعات غلط

از بزرگترین تحلیلگران بنیادی وارن بافت را می توان نام برد.

تحلیل تکنیکال :

مطالعه ی رفتارهای بازار بااستفاده از نمودارها و با هدف پیش بینی روند قیمت هاست.(روندTrendجهت اصلی حرکت بازار که برآیند حرکت زیگزاگی و موجهای صعودی یا نزولی تغییر قیمت در بازار می باشد.شناخت روندها ، شالوده ی تحلیل تکنیکال می باشد.روندها سه جهت دارند:جهت خنثی یا اصلاحی Side، جهت رو به پائین Down، جهت رو به بالا Up) اصولاً رفتار بازار براساس سه اصل قیمت ، حجم ، نرخ بهره شکل می گیرد که در این نوع تحلیل ، رفتار قیمت همواره نقش اصلی را بازی کرده و رفتار حجم معاملات به عنوان اصل ثانویه و تکمیلی مورد بررسی قرار می گیرد.

فردی که براساس تحلیل تکنیکال پیش بینی هایی را ارائه می دهد چارتیست می نامند که برای پیش بینی و تحلیل به جز تسلّط بر علم تحلیل نیازمند نمودار قیمت ها می باشد.

این نوع تحلیل برپایه ی سه فرضیه ی مشخّص استوار است (هرجا که یکی از این 3فرضیه وجود نداشته باشد یا نقض شود نمی توانیم از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم) :

1) همه چیز مثل عوامل سیاسی ، اقتصادی ، آب وهوائی و ... در قیمت لحاظ شده است: برای تحلیل ارزش یک دارایی و بررسی قیمت ها نیازی به بررسی تک تک عوامل نیست صرفاً بررسی قیمت ها کافی است.

2) قیمت ها براساس روند ها حرکت می کنند . (چیزی مشابه قانون اینرسی فیزیک) : قیمت ها به جهت و ترند خود ادامه می دهند مگراینکه عاملی بر آن ها اثر گذاشته و جهت آن ها را عوض کند.

3) تاریخ تکرار می شود.

مزایای تحلیل تکنیکال :

1) استفاده از حجم (عرضه وتقاضا)

2) ارائه ی زمان ورود و خروج از معامله

3) سرعت زیاد در واکنش به اطّلاعات

4) وجود الگوهای مشخّص برای تصمیم گیری

معایب تحلیل تکنیکال :

1) وجود سیگنال های ضدونقیض

2) ریسک نادیده گرفتن برخی عوامل بنیادی

3) ذهنی بودن برخی تحلیل ها

بدون شناخت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بعید می توان سود خوبی از بازار سرمایه کسب کرد ، برای حفظ تعادل در تحلیل در بازار باید با روش های رفتاری بازار هم آشنا باشیم ، بنابراین اکیداً توصیه می شود قبل از ورود به بازار سرمایه ابتدا آموزش های لازم راد دیده و با آشنایی ، سرمایه گذاری در بازارهای مالی را شروع کنید.